S&P 500 ล่วงหน้าหยุดก่อนรายงาน CPI ที่สำคัญ

แม้จะเริ่มต้นอย่างซบเซา แต่ดัชนี S&P 500 ก็สูงขึ้น 1.6% ในวันศุกร์ ปิดที่ 3,987 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของดัชนีตั้งแต่กลางเดือนกันยายน ดัชนีเพิ่มขึ้น 194 จุดตั้งแต่เปิดจนจบที่ระดับสูงสุด ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นวันเดียวมากที่สุดในรอบปี นี่เป็นครั้งแรกที่ดัชนีทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันในรอบกว่าหนึ่งเดือน

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ฟิวเจอร์สสูงขึ้น 0.18% โดยฟิวเจอร์สค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ตอนนี้ซื้อขายสูงขึ้น 72 จุด นี่เป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกของดัชนีในรอบเดือน และเกิดขึ้นเพียงหนึ่งวันก่อนที่ตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ คาดว่าจะแสดงอัตราเงินเฟ้อประจำปีที่ลดลง ดัชนี CPI คาดว่าจะลดลง 0.1% ในอัตราเงินเฟ้อเดือนต่อเดือน และลดลง 0.4% ในปีนี้

มาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐต้องการ หรือดัชนีราคา PCE ก็ออกมาดีกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย แต่ก็ไม่ร้อนแรงเท่าที่ตลาดคาดการณ์ นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากเฟดคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยร้อยละครึ่งในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม ดัชนี PCE ยังอยู่ในขาลงของจุดสูงสุด ซึ่งจะท้าทายตลาดกระทิง

ในขณะที่ข้อมูล CPI ค่อนข้างร้อนแรง ดัชนีราคาผู้ผลิตแสดงให้เห็นถึงอัตราเงินเฟ้อที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่า “วันแห่งการรับรู้” ของเฟดอาจเร็วกว่าที่ตลาดคาดไว้ อย่างไรก็ตาม ตัวลดแรงลมหลักก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ข้อมูลยืนยันว่าเฟดกำลังต่อสู้กับเงินเฟ้อและไม่สามารถทำอะไรได้มากเกินไป

ผู้ค้ายังคงกำหนดราคาว่ามีโอกาส 97% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน ความรั้นของตลาดและความเป็นไปได้ของรัฐบาลที่แตกแยกทำให้ราคาหุ้นสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ของการปิดตัวของรัฐบาลและรัฐสภาที่แตกแยกอาจทำให้ตลาดเปรี้ยวและเพิ่มความผันผวน

ช่วงเวลาปิดไฟของเฟดจะสิ้นสุดในวันที่ 14 ธันวาคม และมีแนวโน้มว่าตลาดจะดูดซับข้อมูล CPI ไม่ดี ข้อมูลสำคัญชิ้นต่อไปของเฟดคือรายงานการจ้างงานในเดือนพฤศจิกายน ในอดีต S&P 500 ทำงานได้ดีขึ้นในระยะใกล้หลังการเลือกตั้งกลางเทอม อย่างไรก็ตาม ตลาดปีนี้อาจมีปัญหาเนื่องจากความแตกแยกในรัฐสภาและการต่อสู้ด้านงบประมาณที่กำลังดำเนินอยู่ หากประเด็นเหล่านี้ยังคงรุนแรง สหรัฐฯ อาจถูกปรับลดอันดับเครดิต

เฟดให้ความสำคัญกับอัตราเงินเฟ้อและค่าจ้างมาหลายปีแล้ว แต่การเติบโตของค่าจ้างยังตามหลังอัตราเงินเฟ้อ นี่เป็นความกังวลหลักสำหรับเฟด อย่างไรก็ตาม การขึ้นค่าแรงอย่างรวดเร็วเป็นสัญญาณไฟแดงสำหรับเฟด ด้วยเหตุนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องติดตามรายงาน CPI ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันอังคารหน้า

ขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์และแนสแด็กพุ่งขึ้นในวันศุกร์ ผลการดำเนินงานในวันเดียวที่ดีที่สุดของ NASDAQ นับตั้งแต่การฟื้นตัวของตลาดหมี COVID-19 เกิดขึ้นในวันพฤหัสบดี โดย NASDAQ Composite เพิ่มขึ้น 8.1% ภาคอื่น ๆ ที่เพิ่มขึ้น ได้แก่ การเงินและพลังงาน ในขณะเดียวกัน เครื่องแต่งกายและยานพาหนะมือสองก็ลดลงเป็นวงกว้าง